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首批Fund二季报来了！茅台、比亚迪依然是最爱，这个Fund经理大幅加仓

发布时间：2025-10-26

首家该基金会二季报来了！

继近日（12日）北京城该基金会援引Group两只稍股型该基金会二季报财务状况后，13日，安信劣势上升该基金会也援引了其二季度财务状况表现。

根据安信劣势上升该基金会援引的二季报，该该基金会在二季度并未大大的加仓，股票交易仓位占比仅较一季度减少1.24%，为84.37%。

说明也许，该该基金会二季度历年来重仓股分别为紫金矿业、盐湖股份、贵州茅台、泸州老窖、绝味食品、杨桃超媒、分众传媒、三七互娱、SZ和杭可科技领域。

其中所，绝味食品、杨桃超媒、分众传媒、三七互娱和杭可科技领域均为二季度同期重仓股，而一季度重仓的房地产业地壳三只个股金地集团、招商蛇口、保利其发展全部放弃历年来重仓股名单，紫金矿业、兖矿能源两只资源股也放弃同一时间十。

可以看出，安信劣势上升在二季度中所下调了房地产业、矿区这些现代工业地壳，而增仓了SZ、杭可科技领域这些高技术地壳，以及杨桃超媒、三七互娱这些传媒文化地壳。

该基金会业务员聂世林在季报中所坚称，虽然该基金会同一时间期持有相比较高仓位的房地产业与矿区，但初随着SARS有鉴于此以及经济刺激新政策的制定，他兑现了外稍抵御特殊性的房地产业地壳收益。

同时，该基金会加长了高技术的持仓分之一，2季度之前，整车企业在新车型的乙烯下，表现较佳。此外，零售商对商品的沮丧预料大为大修，该基金会持有的低端白酒、大众食品也为净值上升助益一定正收益。

在该基金会财务状况方面，安信劣势二季度净值上升8.54%，保持了年内的正收益，同类型排名同一时间10%。

与安信劣势类似于，近日援引的北京城久富本体扎根、北京城新兴工业两只该基金会也在二季度经常出现大大的调仓。

choice数据推断，北京城久富本体扎根二季度居住权企业占该基金会额达分之一为90.53%，较一季度上世纪减少12.6%。北京城新兴工业混杂的股票交易仓位也由一季上世纪的77.65%减小至二季度上世纪的90.52%，也减小近13%。

说明仓位而言，北京城久富混杂同一时间历年来重仓股分别为华测导航、会众、江山欧派、东山精密、凯赛生物、贵州茅台、SZ、英搏尔、恩捷股份、长乐时期。其中所，华测导航、英搏尔、长乐时期获增持，会众、江山欧派、凯赛生物、恩捷股份等被下调。

与此同时，东山精密、贵州茅台、SZ等同期已是该基金会同一时间历年来重仓股，盾安环境、中所国化学、顾家家居等放弃同一时间历年来名单。

北京城新兴工业混杂的调仓同斜向与北京城久富混杂类似于，东山精密、贵州茅台、SZ等也同期已是该基金会同一时间历年来重仓股。

该基金会业务员陈良栋在两只该基金会的季报中所均坚称，该基金会基于对零售商和工业个股基本面研究监视，主要减小电动智能的汽车、MW风电等工业的仓位。

远景下半年，陈良栋认为，宏观心理因素对零售商影响第二大的时候已即使如此，经过零售商回调和财务状况扎根对收购价的进食，整体收购价回归到相比不合理该线。

对于力挺的斜向和工业但他却，陈良栋斥，目同一时间下一阶段较为适合基于工业和Corporation基本面原因展开企业，主要力挺的汽车工业肽键、MW等景气度好且长期扎根三维空间大的工业。事实上，这也能从他二季度调仓同斜向中所得以反映。

长期也就是说看，他出发点力挺零售商长期企业但他却，尤其力挺中所国工业低成本其发展、工业新增发展趋势下的企业但他却。

这主要反映在一是高技术信息化的汽车、MW等新兴工业快速上升和全球工业肽键独立性大大的减少促使的企业但他却，另一方面是早熟工业、具备超强潜力的新兴产业零售商份额大大的减少，促使现代工业效率大大的减少的企业但他却。